Övervakningsrapport: juli - september 2010

Ärenden till Finansinspektionen

Under perioden har två (2) ärenden anmälts till Finansinspektionen i enlighet med börsens lagstadgade rapporteringsplikt avseende misstänkta fall av marknadsmissbruk. Ett (1) ärende avsåg misstänkt otillbörlig marknadspåverkan och ett (1) ärende avsåg misstänkt olaglig insiderhandel.

Emittent- och medlemsärenden

Ett ärende har under perioden avgjorts av börsens disciplinnämnd. Ärendet rörde Servage AB som återköpte aktier under hösten 2009 och våren 2010. Disciplinnämnden slog fast att bolaget inte informerat aktiemarknaden om när bolaget beslöt att utnyttja bolagsstämmans bemyndigande om att starta återköp av aktier. Bolaget återköpte även fler aktier än vad reglerna tillåter vi ett flertal tillfällen.

Slutligen konstaterades att bolaget inte rapporterat de gjorda återköpen till NGM såsom reglerna kräver. Bolaget ålades med anledning av dessa regelöverträdelser att betala ett vite på en årsavgift.

NGM har utdelat kritik mot sex bolag på NGM Equity och Nordic MTF i sju ärenden rörande händelser kring bolagens informationsgivning. Ett bolag kritiserades för att inte ha offentliggjort med ett pressmeddelande att bolaget via en emissionsgaranti hade tvingats teckna aktier i en nyemission i ett onoterat bolag.

Ett bolag kritiserades, i samband med NGMs granskning av bolagens tillämpning av svensk kod för bolagsstyrning, för att bolaget inte hade upprättat en bolagsstyrningsrapport för 2008. Detta trots att bolaget skulle ha gjort så när koden blev tillämplig för bolaget.

Vidare konstaterades att bolaget i sin bolagsstyrningsrapport för 2009 inte hade lämnat en tillräcklig avvikelserapportering.

I ett annat ärende kritiserades samma bolag för att man inte hade offentliggjort att bolaget erhållit en oren revisionsberättelse från sin revisor.

Ett bolag på Nordic MTF kritiserades för att ha brutit mot den regel som anger att ett bolags kallelse till bolagsstämma ska offentliggöras med ett pressmeddelande senast då bolaget skickar denna till media för publicering.

Ett bolag på Nordic MTF kritiserades för att bolaget inte informerat marknaden om utfallet i en nyemission som bolaget genomförde i direkt anslutning till utgången av teckningsperioden. Bolaget offentliggjorde inte heller med ett pressmeddelande att bolaget erhållit en oren revisionsberättelse från sin revisor.

Ett bolag på Nordic MTF kritiserades för att inte ha informerat marknaden om större produktionsstörningar som drabbat bolaget och fått kraftig negativ effekt på dess resultat. Information om detta lämnades i bolagets delårsrapport för Q1 men skulle enligt börsen ha lämnats tidigare.

Slutligen kritiserades ett bolag på Nordic MTF för att man haft information av kurspåverkande karaktär i sin årsredovisning utan att denna information offentliggjordes med ett pressmeddelande. Bolaget offentliggjorde inte heller med ett pressmeddelande att bolaget erhållit en oren revisionsberättelse från sin revisor.

Handelsstopp

Handeln med aktierna i Micro Systemation AB, som är noterat på NGM Equity, stoppades klockan 11:30 den 21 september. Handeln återupptogs två timmar senare efter att bolaget offentliggjort information om att bolaget erhållit sin hittills största order.

Avnoterade/avlistade bolag

Central Asia Gold AB avnoterades från NGM Equity på egen begäran den 16 juli.

Sharpview AB avlistades den 2 juli från Nordic MTF på grund av att bolagets ansökan om konkurs beviljats av Linköpings Tingsrätt.

Medlemmar/Emittenter

Finansinspektionen offentliggjorde den 28 augusti 2010 ett beslut om HQ Bank AB som innebar att Finansinspektionen återkallade HQ Banks tillstånd att bedriva värdepappersrörelse. HQ Bank uppfyllde därmed inte NGMs medlemskrav och bankens möjlighet att handla på NGM stoppades därmed den 30 augusti.

Banken gavs förnyad möjlighet att handla på NGM från den 6 september efter det att Carnegie Investment Bank ABs förvärv av HQ Bank godkänts av Finansinspektionen.

Carnegie Investment Bank AB kommer under en övergångsperiod att handla under två medlemsidentiteter.

Utöver den ordinarie identiteten CAR kommer den handel som tidigare skedde via medlemsidentitet HQB att ske via medlemsidentitet CAD från den 1 oktober 2010.

En ny emittent, Goldman Sachs, tillkom på NDX under perioden.

Bolagshändelser

Gexco AB har bytt namn till Sotkamo Silver AB. Första dag för handel på NGM Equity med nytt namn var måndagen den 23 augusti 2010.

Likviditetsgaranter

Mangold Fondkommission AB blev under perioden likviditetsgaranter för Axichem AB, Benchmark Oil&Gas AB, Ginger Oil AB samt Paynova AB.

Övervakning av regelbunden finansiell information

Nio ärenden som rörde redovisningsgranskningen för år 2010 avgjordes under kvartalet. I tre fall har granskningen avslutats utan att någon sanktion tilldelats bolaget. I fyra fall har granskningen avslutats med ett skriftligt påpekande.

Detta har skett i sådana fall där rapporten innehållit avvikelser från reglerna men där dessa bestått i mindre formfel eller andra avvikelser som inte haft någon väsentlig påverkan på bilden av emittenten eller på värderingen av de noterade instrumenten. I två fall har NGM-börsen riktat en skriftlig anmärkning mot bolaget.

Detta har skett där rapporter har innehållit felaktigheter som har haft en påverkan på bilden av emittenten eller värderingen av de noterade instrumenten men där överträdelsen ändå inte ansetts så allvarlig att ett överlämnande av ärendet till Disciplinnämnden varit påkallat.

De beslut som har resulterat i en skriftlig anmärkning eller där påpekanden gjorts som har bedömts ha ett allmänt intresse ur ett utbildningsperspektiv, finns att läsa i sin helhet på NGM-börsens hemsida under Regelbunden finansiell information.

Ärendena är anonymiserade men beskriver den aktuella frågeställning som ärendet berör.

Det ärende rörande Chemel AB, som tidigare har rapporterats kring, publicerades under perioden i EECS (European Enforcement Coordination Sessions) databas för europeiska redovisningsbeslut.

Övrigt

Ett nytt regelverk för NGM Equity publicerades under perioden. Regelverket som trädde i kraft den 1 oktober 2010 ersätter det tidigare noteringsavtalet med tillhörande bilagor och återfinns på NGMs hemsida under Dokument/Notering.

Ett nytt regelverk för medlemmar publicerades under perioden. Detta regelverk ersätter det tidigare medlemsavtalet inklusive handelsregelverk samt anslutningsavtalet.

Regelverket träder i kraft i samband med NGMs byte av handelssystem till det egenutvecklade handelssystemet Elasticia och återfinns på NGMs hemsida under Dokument/Medlemmar.

NGM höll under perioden två utbildningar i den handelsklient (Trading Client) som kommer att användas efter implementeringen av Elasticia.

Vid dessa seminarier deltog 41 mäklare från 9 olika medlemmar.

Frågor rörande denna rapport kan ställas via e-post: marknadsovervakningen@ngm.se

eller telefon 08-566 390 55.

Kvartalsrapport_marknadsövervakning_juli_september_2010.pdf

Övervakningsrapport: april - juni 2010

Ärenden till Finansinspektionen !

Under perioden har sju (7) ärenden anmälts till Finansinspektionen i enlighet med börsens lagstadgade rapporteringsplikt avseende misstänkta fall av marknadsmissbruk.

Två (2) ärenden avsåg misstänkt otillbörlig marknadspåverkan och fem (5) ärenden avsåg misstänkt olaglig insiderhandel.

SHARPVIEW: KONKURSANSÖKAN SHARPVIEW AB GODKÄND AV TINGSRÄTTEN

(NGM:SHAW MTF)

Den tidigare meddelade konkursansökan avseende SharpView AB har godkänts av tingsrätten i Linköping.  

Till konkursförvaltare har advokat Bengt Ivarsson, Kihlstedts Advokatbyrå utsetts.

För ytterligare information kontakta:
Sven Günther-Hanssen, styrelseordförande
+46 708 35 43 44
sven.gunther-hanssen@sharpview.se

http://www.ngnews.se/pressreleases/press_detail.asp?strEditID=54337
_____________________________________________________________________________

SharpView AB verkar inom medicinsk bildoptimering som möjliggör stråldosreduktion med hög diagnostisk tillförlitlighet. Företaget är en avknoppning från ContextVision AB, som har över 25 års branscherfarenhet inom bildoptimering. SharpViews

 Bifogad fil

Sharpview har satts i konkurs och därmed avnoteras aktien från NGM-listan från och med den 3 juli.

Handeln i Sharpview har varit stoppad sedan den 29 juni.

http://di.se/Artiklar/2010/7/2/210143/NGM-bolag-i-konkurs-avnoteras-imorgon/

  Insiderpolicy  

Kan vara värt att påpeka att det finns ett bolag ”Hexatronic” på NGM MTF som ligger bäst till ang ”Insiderpolicy” och förhoppningsvis håller de strikt fast vid den policyn.

Önskvärt vore det om de övriga 21 andra bolagen på NGM MTF hade lika tydliga föreskrifter gällande lagstiftning skrivna på sina respektive hemsidor.

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

Vägledning avsedd att förebygga riskerna att bryta mot gällande lagstiftning och Nordic MTF regler och praxis om insiderhandel.

1. Innehav och rapportering
Personer med insynsställning ska anmäla sitt och sina närståendes innehav av aktier samt andra finansiella instrument i Hexatronic (förstagångsanmälan) till bolaget.

Även ändringar i innehavet ska anmälas.

Rapportering skall ske inom fem arbetsdagar efter att transaktionen gjorts.

Anmälan skall ske direkt till Hexatronic. Anmälan ska innehålla uppgift om aktuell affär samt antal finansiella instrument efter affären.

Hexatronic publicerar insynspersonernas innehav och förändringar av innehav efter anmälan på sin hemsida.

2. Detta är insynsställning
Personer som anses ha särskilt goda förutsättningar att få tillgång till förtrolig information om Hexatronic har insynsställning. Hit hör bland andra:

a. ledamot eller suppleant i Hexatronic styrelse
b. verkställande direktör eller vice verkställande direktör i Hexatronic
c. revisor eller revisorssuppleant i Hexatronic
d. ledande befattningshavare eller uppdragstagare i Hexatronic, om befattningen eller uppdraget normalt kan antas medföra tillgång till inte offentliggjord information som kan påverka Hexatronic aktiekurs
e. befattningshavare eller uppdragstagare enligt a-c ovan eller annan ledande befattningshavare i ett dotter-, intresse- eller portföljbolag som kan antas få tillgång till inte offentliggjord information som kan påverka Hexatronic aktiekurs
f. större aktieägare, det vill säga den som äger minst tio procent av aktiekapitalet eller minst tio procent av röstetalet för samtliga aktier i Hexatronic (själv eller tillsammans med sådan fysisk eller juridisk person som är närstående till aktieägaren).
g. större aktieägare är även personer som genom sitt eller sina företag äger minst tio procent av aktiekapitalet eller röstetalet i ett aktiemarknadsbolag. Personen behöver alltså inte ha något eget innehav.
h. Närstående

Som närstående räknas:

1. make eller sambo till den anmälningsskyldige
2. omyndiga barn som står under den anmälningsskyldiges vårdnad
3. andra närstående om de har gemensamt hushåll med den anmälningsskyldige sedan minst 1 år
4. juridisk person vars verksamhet den anmälningsskyldige har ett väsentligt inflytande över och med vilken han, eller närstående enligt 1-2 ovan, har en ekonomisk gemenskap
5. juridisk person vars verksamhet den anmälningsskyldige har ett väsentligt inflytande över och i vilken han eller närstående enligt 1-3 ovan har ekonomisk gemenskap

Närstående juridisk person grundas på förutsättningen att det finns ett väsentligt inflytande och en ekonomisk gemenskap. Med väsentligt inflytande menas att personen ingår i styrelsen för eller har en ledande ställning i den juridiska personen. Även en dominerande ägarposition anses innebära ett väsentligt inflytande. Med ekonomisk gemenskap menas ägarandel eller rätt att uppbära ekonomisk avkastning från den juridiska personen. Enligt lagen går gränsen vid en andel på tio procent. Även utländska juridiska personer kan omfattas av begreppet närståendekretsen.

3. Aktierelaterade finansiella instrument kan vara:

1. aktieoption
2. aktietermin
3. betalda tecknade aktier (BTA)
4. interimsbevis
5. konvertibelt förlagslån/skuldebrev
6. optionsbevis
7. teckningsoption (skuldebrev förenat med optionsrätt till nyteckning) teckningsrätter
8. vinstandelsbevis

4. Flaggningsregler

Hexatronic verkar för att större ägare som inte samtidigt är insynspersoner ska anmäla vissa affärer. Följande gäller:
Som större ägare räknas ägare som äger aktier i Hexatronic, motsvarande minst tio procent av aktiekapitalet eller av röstetalet för samtliga aktier i Hexatronic, eller äger aktier i denna omfattning tillsammans med sådan fysisk eller juridisk person som är aktieägaren närstående. Större ägare ska till Hexatronic anmäla köp eller försäljning av aktier som medför att ägandet passerar någon av gränserna 10, 20, 33.3, 50 eller 66.7 procent.
Anmälan och verifiering av anmälan genomförs och hanteras på samma sätt som för insynspersoners anmälan.

5. Förbud mot handel med finansiella instrument i Hexatronic före offentliggörande av rapporter och nyheter

Under 30 dagar före det att Hexatronic offentliggör delårsrapport eller årsbokslut, dagen för offentliggörande inkluderad, gäller ett generellt förbud för insynspersoner mot att köpa eller sälja finansiella instrument i Hexatronic.

Rapportdagarna är publicerade på Hexatronic hemsida.

Handelsförbud råder generellt före offentligt tillkännagivande av någon planerad affär eller händelse som kan påverka Hexatronic aktiekurs.

Handelsförbudet råder generellt 30 dagar före offentliggörandet förutsatt att händelsen är känd inom denna gräns i annat fall så fort som händelsen är känd för insynspersoner.

NGM AB har idag fattat beslut om att avlista Twinblade Technologies Holding Sweden AB (publ) (TTH) från NGM:s MTF lista.

Listningsavtalet, som löper med 6 månaders ömsesidig uppsägningstid, kommer att sägas upp av TTH.

Under uppsägningstiden kommer pressmeddelanden oförändrat att tillkännages genom NGM.

Initialt kommer också NGM att handha aktiehandeln i TTH till och med den 14 maj 2010.

Härefter kommer annan marknadsplats att kontrakteras.

 Attached file

http://www.ngnews.se/en/default.asp?lngeditid=53852

>>Kortnamn: AIS MTFB 

>>Antal aktier: ca 10 miljoner
>>Börskurs: 0,40 SEK (2010-04-16)
>>Börsvärde: 4,04 MSEK

>>Antal aktieägare: ca ??? (Datum)

>>Aktieägarförteckning: NEJ>[ ]-- --[X]<Ja 

>>Historiska Kurser:

http://www.nordicmtf.se/Company_SE/stockHistory_standalone.asp?CompId=240

Affärsidé:

AIS erbjuder svenska företag möjlighet till aktiespridning och kapital. AIS vänder sig i första hand till bolag som skall börsnoteras/listas inom 1-2 år.

AIS affärsidé är att möjliggöra för bolag att enkelt och med låga kostnader erhålla spridning av aktierna inför en notering och/eller emission.

AIS kan också medverka som investerare i intressanta bolag som skall noteras inom några år.

På http://www.inoff.nu/ kan du se vilka nya tillväxtbolag som är på väg.

Bolagen på Inoffs lista har i flera fall påbörjat sin resa mot ägarspridning och notering. Inoff ägs till 60 % av AIS

Hemsida:

http://www.aktiespridning.se/

Styrelsens aktieinnehav och de största aktieägarna:

http://www.aktiespridning.se/cgi-bin/webbpub-s/ak_webbpub-s.cgi?funk=F&nr=00019&Sprak_ID=sv

>>Kortnamn: AXIC MTFA

>>Antal aktier: ca 11.9 miljoner
>>Börskurs: 5,25 SEK (2010-04-16)
>>Börsvärde: 62 MSEK

>>Antal aktieägare: ca ??? (Datum)

>>Aktieägarförteckning:NEJ>[X]-- --[  ]<JA

>>Historiska Kurser:

http://www.nordicmtf.se/Company_SE/stockHistory_standalone.asp?CompId=270

Affärsidé:

Axichem utvecklar biologiskt nedbrytbara alternativ till för miljön skadliga antifoulingingredienser i båtbottenfärg.

Bolaget har de internationella patenträttigheterna till en giftfri substans kallad fenylcapsaicin som förhindrar påväxt av marina organismer på båtbottnar. Studier pågår också av alternativa användningsområden för substansen.

Hemsida:

www.axichem.se

Styrelsens aktieinnehav och de största aktieägarna:

Bolaget har ingen aktieägarförteckning på sin hemsida.

>>Kortnamn:  BIOL MTF 

>>Antal aktier: ca 19,15 miljoner
>>Börskurs: 1.30 SEK  (2010-04-08)
>>Börsvärde: 25 MSEK

>>Antal aktieägare: ca ??? (Datum)

>>Aktieägarförteckning:NEJ>[X]-- --[  ]<JA

>>Historiska Kurser:

http://www.nordicmtf.se/Company_SE/stockHistory_standalone.asp?CompId=263

Affärsidé:

Biolight tillhandahåller ett patenterat system för effektiv, smärtfri och säker behandling av främst sår och andra inflammatoriska tillstånd.

De tre användningsområdena är humana vårdapplikationer, där forskning pågår kring behandling av diabetessår, behandling av skador inom hästsport samt estetisk behandling av dermatologiska defekter.

Hemsida:

http://www.biolight.se/

Styrelsens aktieinnehav och de största aktieägarna:

Bolaget har ingen aktieägarförteckning på sin hemsida.